第八章：
綜合資金成本的公式參考第七章
106、籌資總額分界點=某籌資方式成本分界點/該籌資方式所占比重
杠桿公式：
107、邊際貢獻M=銷售收入px-變動成本bx
=單位邊際貢獻m*產銷量x
108、息稅前利潤EBIT=邊際貢獻M-固定成本a
固定成本和變動成本中不應包括利息費用
109、經營杠桿=M/EBIT=M/(M-a)
110、財務杠桿=EBIT/(EBIT-利息I)
111、復合杠桿=經營杠桿*財務杠桿=M/(EBIT-I-融資租賃租金)
112、每股收益無差別點法：每股收益的計算方法參見教材P229例8-12
113、瑁老師總結的每股利潤無差別點公式
EBIT加線=(股方案股數*債方案利息-債方案股數*股方案利息)/(股方案股數-債方案股數)
114、公司價值=長期債務現值+公司股票現值
115、公司股票現值=(M-I)(1-T)/普通股資金成本率
普通股資金成本率見公式95、96、97
第九章：本章公式需與例題結合記憶
116、成本的彈性預算=固定成本預算+Σ(單位變動成本預算*預計業務量)
日常業務預算之一銷售預算的編制公式：
117、預計銷售收入=預計單價*預計銷售量
118、預計銷項稅額=預計銷售總額*增值稅稅率
119、含稅銷售收入=117預計銷售收入+118預計銷項稅額
120、第一期經營現金收入=該期含稅銷售收入*比率+該期回收以前的應收賬款
121、某期經營現金收入=該期含稅銷售收入*收現率+前期剩余應收
121、預算期末應收賬款余額=期初應收余額+含稅銷售收入合計-經營期現金收入合計
日常業務預算之二生產預算的編制公式：
122、預計生產量=預計銷售量+預計期末存貨-預計期初存貨
日常業務預算之三直接材料預算的編制公式：
123、某產品耗用某直接材料需用量=某產品耗用該材料的消耗定額(已知)*預計產量
124、某材料直接采購量=123預計需用量+期末庫存-期初庫存
125、某材料采購成本=該材料單價*124預計采購量
126、預計采購金額=125采購成本+進項稅額
127、采購現金支出=某期預計采購金額*付現率+前期剩余應付
128、預算期末應付賬款余額=期初應付余額+預計采購金額合計-預計采購支出合計
日常業務預算之四應交稅金及附加預算的編制公式：
129、應交稅金及附加=130營業稅金及附加+增值稅
130、營業稅金及附加=營業稅+消費稅+資源稅+城建稅+教育費附加
注：城建稅+教育費附加=(營業稅+消費稅+增值稅)*稅率
日常業務預算之五直接人工預算的編制公式：
131、某產品直接人工工時=單位產品工時定額(已知)*產量
132、某產品耗用直接工資=單位工時工資率(已知)*131該產品直接人工工時總數
133、某產品其他直接費用=132某產品耗用直接工資*計提標準(已知)
134、某產品直接人工成本=132某產品耗用直接工資+133某產品其他直接費用
135、直接人工成本現金支出=直接工資總額+其他直接費用總額
日常業務預算之六制造費用預算的編制公式：
136、變動性制造費用預算分配率=制造費用預算總額(已知)/ Σ直接人工工時總數
137、變動性制造費用現金支出=變動性制造費用預算分配率*131直接人工工時
138、固定性制造費用現金支出=固定性制造費用-年折舊費
139、制造費用現金支出=137變動性制造費用+138固定性制造費用
日常業務預算之七產品成本預算的編制公式：
140、單位生產成本=141單位直接材料成本+142單位直接人工成本+143單位變動性制造費用
141、單位耗用直接材料成本=平均采購單價*平均單位耗用材料數量
142、單位產品直接人工成本=平均單位工時直接人工成本*平均產品工時定額
143、單位變動性制造費用制造費用=136變動性制造費用預算分配率*平均產品工時定額
144、直接材料成本=全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用變動性制造費用
145、耗用某直接材料成本=141單位耗用直接材料成本*產量
146、產品生產成本=本期發生生產成本+在產品期初余額-在產品期末余額
147、產品銷售成本=146產品生產成本+產成品期初余額-產成品期末余額
日常業務預算之九銷售費用預算的編制公式：
148、變動性銷售費用現金支出=單位變動性銷售費用分配額*預計銷售量
日常業務預算之十管理費用預算的編制公式：
149、管理費用現金支出=管理費用-年折舊-年攤銷
現金預算公式：
150、可運用現金=期初現金余額+121經營現金收入
151、經營現金支出=144直接材料+135直接人工+139制造費用+148銷售費用+149管理費用+129稅金及附加+預交所得稅+預分股利
152、現金支出合計=151經營現金支出+資本性現金支出
153、現金余缺=150可運用現金合計-152現金支出合計
154、資金籌措及運用=短期借款+普通股+債券-短期借款利息-長期借款利息-債券利息-歸還貸款- 購買有價證券
155、期末現金余額=現金余缺+154資金籌措及運用
第十章：
156、成本變動額=實際責任成本-預算責任成本(注意教材P328例1上面的那句話)
157、成本變動率=156成本變動額/預算責任成本(費用的計算方法一致)
157、利潤中心邊際貢獻總額=銷售收入總額-變動成本總額
158、利潤中心責任人可控利潤總額=157邊際貢獻總額-責任人可控固定成本
159、利潤中心可控利潤總額=158責任人可控利潤總額-責任人不可控固定成本
160、公司利潤總額=159利潤中心可控利潤總額-公司不可分攤的費用
投資中心考核指標：
161、投資利潤率=利潤/投資額
投資額是投資中心的總資產扣除負債后的余額，即凈資產，也就是所有者權益。
162投資利潤率=息稅前利潤/總資產
163、剩余收益=利潤-投資額*預期最低投資報酬率
164、剩余收益=息稅前利潤-總資產占用額*預期最低投資報酬率
預期最低投資報酬率的計算參見第七章
直接人工標準成本：
165、標準工資率(元/小時)=標準工資總額/標準總工時
166、單位產品直接人工標準成本=165標準工資率*工時用量標準
制造費用標準成本：
167、制造費用分配率標準(元/小時)=標準制造費用總額/標準總工時
168、制造費用標準成本=167制造費用分配率標準*工時用量標準
成本差異基本公式：
169、用量差異=(實際常量下實際用量-實際常量下標準用量)*標準價格
=(實際量-標準量)*標準價格――求量差就用實際量減標準量
170、價格差異=(實際價格-標準價格)*實際常量下實際用量
=(實際價-標準價)*實際量――求價差就用實際價減標準價
直接材料成本差異：
171、直接材料成本差異=實際產量下：實際成本-標準成本=量差+價差
172、用量差異=(實際量-標準量)*標準價格
173、價格差異=(實際價-標準價)*實際量
直接人工成本差異：
174、直接人工成本差異=實際產量下：實際成本-標準成本=量差+價差
175、效率差異(量差)=(實際工時-標準工時)*標準工資率
176、工資率差異(價差)=(實際工資率-標準工資率)*實際工時
變動制造費用成本差異：
177、變動制造費用成本差異=實際產量下：實際變制造費用-標準變制造費用=量差+價差
178、效率差異(量差)=(實際工時-標準工時)*標準分配率率
179、耗費差異(價差)=(實際分配率-標準分配率)*實際工時
固定制造費用成本差異：
180、固定制造費用成本差異=實際產量下：實際固定制造費用-標準固制造費用
181、標準分配率=固制預算總額/預算產量下標準總工時
兩差異法：
182、耗費差異=實際固定制造費用-預算下標準工時*標準分配率
183、能量差異=(預算下標準工時-實際下標準工時)*標準分配率
三差異法：
184、耗費差異同182
185、產量差異=(預算下標準工時-實際下實際工時)*標準分配率
186、效率差異=(實際下實際工時-實際下標準工時)*標準分配率
第十一章
償債能力指標之短期償債：
187、流動比率=流動資產/流動負債=1(下限)=2(適當)
188、速動比率=速動資產/流動負債=1(適當)
速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據
189、現金流動負債比率=年經營現金凈流量/年末流動負債――指標大較好，但不能太大
償債能力指標之長期償債：
190、資產負債率=負債比率=負債總額/資產總額=60%(適當)
191、產權比率=負債總額/所有者權益總額――指標小較好
192、或有負債比率=或有負債余額/所有者權益總額――指標小較好
或有負債余額=已貼現商業承兌匯票+對外擔保+未決訴訟+其他或有負債
193、已獲利息倍數=利息保障倍數=息稅前利潤/利息支出=3(適當)，至少>1
息稅前利潤=利潤總額+利息支出(即財務費用)=凈利潤+所得稅+利息支出
194、帶息負債比率=(短期借款+一年內到期長期負債+長期借款+應付債券+應付利息)/負債總額――指標小較好
運營能力指標
195、勞動效率=營業收入或凈產值/平均職工人數
運營能力指標之生產資料運營能力
196、基本公式-某周轉率(次數)=營業收入或營業成本/某平均余額
197、周轉期(天數)=360/周轉率=某平均余額*360/營業收入或營業成本
198、應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均余額
199、應收賬款周轉期=應收賬款平均余額*360/營業收入
200、存貨周轉率=營業成本/存貨平均余額
201、存貨周轉期=存貨平均余額*360/營業成本
202、流動資產周轉率=營業收入/流動資產平均余額
203、流動資產周轉期=流動資產平均余額*360/營業收入
204、固定資產周轉率=營業收入/固定資產平均余額
205、固定資產周轉期=固定資產平均余額*360/營業收入
206、總資產周轉率=營業收入/平均資產額
207、總資產周轉期=平均資產額*360/營業收入
=202流動資產周轉率*流動資產占總資產比例
208、不良資產比率=(資產減值準備+未提未攤潛虧+未處理損失) / (資產總額+資產減值準備)
獲利能力指標：
209、營業利潤率=營業利潤/營業收入
210、成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額
211、成本費用總額=營業成本+稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務費用
212、盈余現金保障倍數=經營現金凈流量/凈利潤
213、總資產報酬率=息稅前利潤總額/平均資產總額
214、息稅前利潤=利潤總額+利息支出(利息一般是利潤表中的財務費用)
215、凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產(平均凈資產是所有者權益年初年末平均數)
216、資本收益率=凈利潤/平均資本
平均資本是實收資本和資本公積年初年末平均數，資本公積指股本溢價
217、基本每股收益=歸屬于股東的當期凈利潤/當期發行在外股數加權平均數
218、當期發行在外股數加權平均數=期初發行在外股數+〔(當期發行股數*已發行時間-當期回購股數*已回購時間)/報告期時間〕
獲利能力之每股收益：
219、每股收益=凈利潤/普通股平均股數
220、每股收益(兩指標)=股東權益收益率*平均每股凈資產
221、每股收益(三指標)=總資產收益率*股東權益比率*平均每股凈資產
222、每股收益(四指標)=營業凈利率*總資產周轉率*股東權益比率*平均每股凈資產
各指標理解
股東權益收益率=凈利潤/平均股東權益
平均每股凈資產=平均股東權益/普通股平均股數
總資產收益率=凈利潤/資產平均總額
營業凈利率=凈利潤/營業收入
總資產周轉率=營業收入/資產平均總額
223、每股股利=普通股股利總額/年末普通股股數
224、市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益
225、每股凈資產=年末股東權益/年末普通股股數
發展能力指標：
226、營業增長率=本年營業收入增長額/上年營業收入總額
227、資本保值增值率=扣除客觀因素年末所有者權益/年初所有者權益――應>100%
228、資本積累率=所有者權益增長率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益――應>0
229、總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額
230、營業利潤增長率=本年利潤增長額/上年利潤總額
231、技術投入比率=本年科技支出/本年營業收入凈額
232、營業收入三年增長率=√本年營業收入總額/三年前營業收入總額(開立方)-1
233、資本三年平均增長率(所有者權益)=√年末所有這權益/三年前所有這權益(開立方)-1
杜邦財務分析體系：
234、凈資產收益率=總資產凈利率*權益乘數=營業凈利潤*總資產周轉率*權益乘數
營業凈利率=凈利潤/營業收入
總資產周轉率=營業收入/平均資產總額
權益乘數=資產總額/所有者權益=1/ (1-資產負債率)
公眾號
事業單位
當前位置：
公考類
招聘類
各類考試
