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現金管理除了做好日常收支，加速現金流轉速度外，還需控制好現金持有規模，即確定適當的現金持有量。下面是幾種確定最佳現金持有量的方法。 1.成本分析模式 成本分析模式是通過分析持有現金的成本，尋找持有成本最低的現金持有量。 企業持有的現金，將會有三種成本： （1）機會成本 現金作為企業的一項資金占用，是有代價的，這種代價就是它的機會成本。現金資產的流動性極佳，但盈利性極差。持有現金則不能將其投入生產經營活動，失去因此而獲得的收益。企業為了經營業務，有必要持有一定的現金，以應付意外的現金需要。但現金擁有量過多，機會成本代價大幅度上升，就不合算了。 （2）管理成本 企業擁有現金，會發生管理費用，如管理人員工資、安全措施費等。這些費用是現金的管理成本。管理成本是一種固定成本，與現金持有量之間無明顯的比例關系。 （3）短缺成本 現金的短缺成本，是因缺乏必要的現金，不能應付業務開支所需，而使企業蒙受損失或為此付出的代價。現金的短缺成本隨現金持有量的增加而下降，隨現金持有量的減少而上升。 上述三項成本之和最小的現金持有量，就是最佳現金持有量。 2.存貨模式 由上可知，企業平時持有較多的現金，會降低現金的短缺成本，但也會增加現金占用的機會成本；而平時持有較少的現金，則會增加現金的短缺成本，卻能減少現金占用的機會成本。如果企業平時只持有較少的現金，在有現金需要時（如手頭的現金用盡），通過出售有價證券換回現金（或從銀行借入現金），便能既滿足現金的需要，避免短缺成本，又能減少機會成本。因此，適當的現金與有價證券之間的轉換，是企業提高資金使用效率的有效途徑。這與企業奉行的營運資金政策有關。采用寬松的投資政策，保留較多的現金則轉換次數少。如果經常進行大量的有價證券與現金的轉換，則會加大轉換交易成本，因此如何確定有價證券與現金的每次轉換量，是一個需要研究的問題。這可以應用現金持有量的存貨模式解決。 現金持有量的存貨模式又稱鮑曼模型，是威廉.鮑曼（William Baumol）提出的用以確定目標現金持有量的模型。 企業每次以有價證券換回現金是要付出代價的（如支付經紀費用），這被稱為現金的交易成本。現金的交易成本與現金轉換次數、每次的轉換量有關。假定現金每次的交易成本是固定的，在企業一定時期現金使用量確定的前提下，每次以有價證券轉換回現金的金額越大，企業平時持有的現金量便越高，轉換的次數便越少，現金的交易成本就越低；反之，每次轉換回現金的金額越低，企業平時持有的現金量便越低，轉換的次數會越多，現金的交易成本就越高，現金交易成本與持有量成反比。 3.隨機模式 隨機模式是在現金需求量難以預知的情況下進行現金持有量控制的方法。對企業來講，現金需求量往往波動大且難以預知，但企業可以根據歷史經驗和現實需要，測算出一個現金持有量的控制范圍，即制定出現金持有量的上限和下限，將現金量控制在上下限之內。當現金量達到控制上限時，用現金購入有價證券，使現金持有量下降；當現金量降到控制下限時，則拋售有價證券換回現金，使現金持有量回升。若現金量在控制的上下限之內，便不必進行現金與有價證券的轉換，保持它們各自的現有存量。

“現金為王”一直以來都被視為企業資金管理的中心理念。現金管理除了做好日常收支，加速現金流轉速度外，還需控制好現金持有規模，即確定適當的現金持有量。下面是幾種確定最佳現金持有量的方法：

1.成本分析模式

成本分析模式是通過分析持有現金的成本，尋找持有成本最低的現金持有量。

企業持有的現金，將會有三種成本：

（1）機會成本

現金作為企業的一項資金占用，是有代價的，這種代價就是它的機會成本。現金資產的流動性極佳，但盈利性極差。持有現金則不能將其投入生產經營活動，失去因此而獲得的收益。企業為了經營業務，有必要持有一定的現金，以應付意外的現金需要。但現金擁有量過多，機會成本代價大幅度上升，就不合算了。

（2）管理成本

企業擁有現金，會發生管理費用，如管理人員工資、安全措施費等。這些費用是現金的管理成本。管理成本是一種固定成本，與現金持有量之間無明顯的比例關系。

（3）短缺成本

現金的短缺成本，是因缺乏必要的現金，不能應付業務開支所需，而使企業蒙受損失或為此付出的代價。現金的短缺成本隨現金持有量的增加而下降，隨現金持有量的減少而上升。

上述三項成本之和最小的現金持有量，就是最佳現金持有量。

2.存貨模式

由上可知，企業平時持有較多的現金，會降低現金的短缺成本，但也會增加現金占用的機會成本；而平時持有較少的現金，則會增加現金的短缺成本，卻能減少現金占用的機會成本。如果企業平時只持有較少的現金，在有現金需要時（如手頭的現金用盡），通過出售有價證券換回現金（或從銀行借入現金），便能既滿足現金的需要，避免短缺成本，又能減少機會成本。因此，適當的現金與有價證券之間的轉換，是企業提高資金使用效率的有效途徑。這與企業奉行的營運資金政策有關。采用寬松的投資政策，保留較多的現金則轉換次數少。如果經常進行大量的有價證券與現金的轉換，則會加大轉換交易成本，因此如何確定有價證券與現金的每次轉換量，是一個需要研究的問題。這可以應用現金持有量的存貨模式解決。

現金持有量的存貨模式又稱鮑曼模型，是威廉.鮑曼（William Baumol）提出的用以確定目標現金持有量的模型。

企業每次以有價證券換回現金是要付出代價的（如支付經紀費用），這被稱為現金的交易成本。現金的交易成本與現金轉換次數、每次的轉換量有關。假定現金每次的交易成本是固定的，在企業一定時期現金使用量確定的前提下，每次以有價證券轉換回現金的金額越大，企業平時持有的現金量便越高，轉換的次數便越少，現金的交易成本就越低；反之，每次轉換回現金的金額越低，企業平時持有的現金量便越低，轉換的次數會越多，現金的交易成本就越高，現金交易成本與持有量成反比。

3.隨機模式

隨機模式是在現金需求量難以預知的情況下進行現金持有量控制的方法。對企業來講，現金需求量往往波動大且難以預知，但企業可以根據歷史經驗和現實需要，測算出一個現金持有量的控制范圍，即制定出現金持有量的上限和下限，將現金量控制在上下限之內。當現金量達到控制上限時，用現金購入有價證券，使現金持有量下降；當現金量降到控制下限時，則拋售有價證券換回現金，使現金持有量回升。若現金量在控制的上下限之內，便不必進行現金與有價證券的轉換，保持它們各自的現有存量。